Page 13 - 2021年2月总第33期
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海丝述评 • Msri                                                         2020 年海上丝路指数之宁波港口指数（NPI）分析报告









         港口运行好于预期


         全年走势前低后高

 9000    文/ 赵瑜颉  宁波航运交易所





         2020 年航线市场回顾
                                                                      值为 106.0 点（100 点为分界线），同比上涨 4.3%。
 美元
                                                                          宁波港域港口主要指标超预期小幅增长。2020
             2020 年，突如其来的新冠肺炎疫情影响广泛
                                                                      年 1-12 月，港口生产指标均值为 105.9 点，同比增
 欧地黑、南美东、西非、北非等航线 1 月后航次 40 尺高柜的运价已突破 9000 美元，  深远，全球不稳定性不确定性明显增加，世界经济
 部分班轮公司的市场订舱价格甚至破万。
                                                                      长 0.2%，宁波港域累计完成货物吞吐量 60098.0 万
         陷入衰退，贸易增速大幅下滑。我国统筹推进疫情
                                                                      吨，同比增长 2.9%，完成集装箱吞吐量 2705.4 万
         防控和经济社会发展，成为 2020 年全球唯一实现
                                                                      TEU，同比增长 3.4%。
         经济正增长的主要经济体，国内生产总值突破 100
                                                                          港口效率总体稳定。2020 年，港口效率指标
 误情况在海外疫情的反复下更为严重，目前几乎所有航  带头大哥 HPL 已确认了 6 艘 2.3 万标准箱以上的超大型
         万亿元，港口生产主要指标超预期恢复。宁波港口
                                                                      均值为 106.9 点，同比减少 0.1%。监测范围内泊位
 线都处于供不应求的情况。欧地黑、南美东、西非、北  集装箱船的订单。同一成员国 ONE 已与日本非营运船
         指数全年呈“前低 - 中高 - 回落”走势，2 月港口受
                                                                      单位岸线产出为 18.9 吨 / 米·日，较上年减少 1.0%；
 非等航线 1 月后航次 40 尺高柜的运价已突破 9000 美元，  东签署了 6 艘 2.4 万标准箱的超大型集装箱船的 15 年租
         疫情影响最为严重，景气指数跌至年内最低点，二、
                                                                      监测范围内泊位平均服务船舶 22.9 艘次，较上年减
 部分班轮公司的市场订舱价格甚至破万。尽管目前大部
 船合同，这些船只将于 2023 年交付，并将全部部署在
         三季度，随着复工复产加快推进，前期受压制的需
 分航线运价已远远高于 2012 年以来的历史高位，但基                                          少 0.7 艘次。
 THE 联盟的亚洲 - 北欧航线；今年 12 艘 2.4 万标准箱的
         求集中释放，指数加速回升，四季度以来，二次疫
 于短期内无法解决的集装箱设备周转问题以及持续看好                                                 港口企业财务向好增长。2020 年，港口财务
 超大型集装箱船的交付使 HMM 船队增加了 33 万标准箱
         情风险仍存，冷冬下户外基建作业受限，建设需求
 的集装箱航运市场运输需求，市场或将继续保持这样的                                             指标均值为 112.5 点，同比增长 6.6%。从利润率
 的运力，2021 年上半年，HMM 将再收到 8 艘 1.6 万标
         略有减缓，指数小幅回落。
 火爆行情，但在全球供应链稳定上的风险需要我们予以                                             来看，指数成员企业平均利润率为 15.9%，同比下
 准箱的船只，市场传言称 HMM 还将向韩国船厂订购一
 重视。         宁波港口指数（Ningbo Port Index，NPI）显示 ,                        降 3.0 个百分点。其中，干散货企业平均利润率为
 系列新船。其中一些将替换现有老旧船，但另一些则是
         2020 年 1-12 月港口景气指数均值为 115.8（100 点                           24.5%，同比下降 2.4 个百分点；液散货企业平均
 为了满足其运力达到 100 万标箱的目标。
 航运市场热点  为分界线），同比下降 0.2%；港口企业信心指数均                                    利润率为 14.2%，同比提升 0.4 个百分点。
 市场原材料价格持续上涨。自 2020 年下半年以来，
 欧洲行业组织呼吁欧盟委员会对高运价采取行动。
 原材料价格持续上涨，且涨幅大、频次高、涉及面宽。
 欧洲托运人理事会（ESC）和欧洲货运、运输、物流和                                                   图2 宁波港域货物吞吐量完成情况
 据国家统计局数据显示，原材料购进价格指数连续 6 个     图1 宁波港口指数                       万吨
 海关服务协会（CLECAT）已联手向欧盟竞争主管部门发  港口景气指数  港口企业信心指数                 6000              2018年  2019年  2020年
 月运行在 58% 以上的高位。2020 年 12 月，主要原材料  130
 出联合警报。这些协会呼吁当局对最近几个月出现的运  125                                 5000
 购进价格指数和出厂价格指数分别为 68.0% 和 58.9%，  120                          4000
 价飙升，集装箱严重短缺的航运市场作出反应。欧洲托
           115
 环比上涨 5.4 和 2.4 个百分点，均为 2020 年全年高点。  110                       3000
 运人和货运代理人声称，集装箱运输公司无视现有合同，
           105                                                 2000
 其中，购进价格指数同比上升超过两位数，创 2018 年以
 提出不合理的订舱要求，并通过共同努力使费率的增长  100                                 1000
            95
 远远超出合同中商定的水平。他们鼓励欧盟委员会采取  来最高水平。反映原材料成本高的企业比重也环比上升  90          0
            2018/12  2019/4  2019/8  2019/12  2020/4  2020/8  2020/12  1月  2月  3月  4月  5月  6月  7月  8月  9月  10月  11月  12月
 行动。  5.8 个百分点至 49.4%，为近两年高点。原材料价格持续  数据来源：宁波航运交易所             数据来源：宁波市港航管理中心
 部分班轮公司扩大集装箱船运力规模。THE 联盟的  飙升为下游企业带来了压力。
 10  Ningbo Shipping Exchange                                                               Ningbo Shipping Exchange 11
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