Page 12 - 2021年2月总第33期

海丝述评 • Msri 2020 年海上丝路指数之宁波港口指数（NPI）分析报告

港口运行好于预期

全年走势前低后高

9000 文/ 赵瑜颉 宁波航运交易所

2020 年航线市场回顾
值为 106.0 点（100 点为分界线），同比上涨 4.3%。
美元
宁波港域港口主要指标超预期小幅增长。2020
2020 年，突如其来的新冠肺炎疫情影响广泛
年 1-12 月，港口生产指标均值为 105.9 点，同比增
欧地黑、南美东、西非、北非等航线 1 月后航次 40 尺高柜的运价已突破 9000 美元， 深远，全球不稳定性不确定性明显增加，世界经济
部分班轮公司的市场订舱价格甚至破万。
长 0.2%，宁波港域累计完成货物吞吐量 60098.0 万
陷入衰退，贸易增速大幅下滑。我国统筹推进疫情
吨，同比增长 2.9%，完成集装箱吞吐量 2705.4 万
防控和经济社会发展，成为 2020 年全球唯一实现
TEU，同比增长 3.4%。
经济正增长的主要经济体，国内生产总值突破 100
港口效率总体稳定。2020 年，港口效率指标
误情况在海外疫情的反复下更为严重，目前几乎所有航 带头大哥 HPL 已确认了 6 艘 2.3 万标准箱以上的超大型
万亿元，港口生产主要指标超预期恢复。宁波港口
均值为 106.9 点，同比减少 0.1%。监测范围内泊位
线都处于供不应求的情况。欧地黑、南美东、西非、北 集装箱船的订单。同一成员国 ONE 已与日本非营运船
指数全年呈“前低 - 中高 - 回落”走势，2 月港口受
单位岸线产出为 18.9 吨 / 米·日，较上年减少 1.0%；
非等航线 1 月后航次 40 尺高柜的运价已突破 9000 美元， 东签署了 6 艘 2.4 万标准箱的超大型集装箱船的 15 年租
疫情影响最为严重，景气指数跌至年内最低点，二、
监测范围内泊位平均服务船舶 22.9 艘次，较上年减
部分班轮公司的市场订舱价格甚至破万。尽管目前大部
船合同，这些船只将于 2023 年交付，并将全部部署在
三季度，随着复工复产加快推进，前期受压制的需
分航线运价已远远高于 2012 年以来的历史高位，但基 少 0.7 艘次。
THE 联盟的亚洲 - 北欧航线；今年 12 艘 2.4 万标准箱的
求集中释放，指数加速回升，四季度以来，二次疫
于短期内无法解决的集装箱设备周转问题以及持续看好 港口企业财务向好增长。2020 年，港口财务
超大型集装箱船的交付使 HMM 船队增加了 33 万标准箱
情风险仍存，冷冬下户外基建作业受限，建设需求
的集装箱航运市场运输需求，市场或将继续保持这样的 指标均值为 112.5 点，同比增长 6.6%。从利润率
的运力，2021 年上半年，HMM 将再收到 8 艘 1.6 万标
略有减缓，指数小幅回落。
火爆行情，但在全球供应链稳定上的风险需要我们予以 来看，指数成员企业平均利润率为 15.9%，同比下
准箱的船只，市场传言称 HMM 还将向韩国船厂订购一
重视。 宁波港口指数（Ningbo Port Index，NPI）显示 , 降 3.0 个百分点。其中，干散货企业平均利润率为
系列新船。其中一些将替换现有老旧船，但另一些则是
2020 年 1-12 月港口景气指数均值为 115.8（100 点 24.5%，同比下降 2.4 个百分点；液散货企业平均
为了满足其运力达到 100 万标箱的目标。
航运市场热点 为分界线），同比下降 0.2%；港口企业信心指数均 利润率为 14.2%，同比提升 0.4 个百分点。
市场原材料价格持续上涨。自 2020 年下半年以来，
欧洲行业组织呼吁欧盟委员会对高运价采取行动。
原材料价格持续上涨，且涨幅大、频次高、涉及面宽。
欧洲托运人理事会（ESC）和欧洲货运、运输、物流和 图2 宁波港域货物吞吐量完成情况
据国家统计局数据显示，原材料购进价格指数连续 6 个 图1 宁波港口指数 万吨
海关服务协会（CLECAT）已联手向欧盟竞争主管部门发 港口景气指数 港口企业信心指数 6000 2018年 2019年 2020年
月运行在 58% 以上的高位。2020 年 12 月，主要原材料 130
出联合警报。这些协会呼吁当局对最近几个月出现的运 125 5000
购进价格指数和出厂价格指数分别为 68.0% 和 58.9%， 120 4000
价飙升，集装箱严重短缺的航运市场作出反应。欧洲托
115
环比上涨 5.4 和 2.4 个百分点，均为 2020 年全年高点。 110 3000
运人和货运代理人声称，集装箱运输公司无视现有合同，
105 2000
其中，购进价格指数同比上升超过两位数，创 2018 年以
提出不合理的订舱要求，并通过共同努力使费率的增长 100 1000
95
远远超出合同中商定的水平。他们鼓励欧盟委员会采取 来最高水平。反映原材料成本高的企业比重也环比上升 90 0
2018/12 2019/4 2019/8 2019/12 2020/4 2020/8 2020/12 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
行动。 5.8 个百分点至 49.4%，为近两年高点。原材料价格持续 数据来源：宁波航运交易所 数据来源：宁波市港航管理中心
部分班轮公司扩大集装箱船运力规模。THE 联盟的 飙升为下游企业带来了压力。
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